Moby es una cría de ballena que todavía está aprendiendo todo lo que debe saber una ballena adulta. Su madre se pasa el día enseñándole a saltar fuera del agua, a dar volteretas y a hacer muchas otras cosas propias de las ballenas para que cuando Moby crezca pueda ser una ballena valiente y pueda superar los peligros del mar. Pero en uno de los saltos que Moby hace fuera del agua, llega tan alto que un barco ballenero la ve y empieza a perseguir a Moby y a su madre, con tanta mala suerte que consiguen herir a la madre de la pequeña ballena, que muere poco después. Moby está ahora sola en el mundo y no tiene ningún sitio dónde ir. En tierra firme, hay también un niño, Ismael, que está solo y no tiene dónde ir, así que decide iniciar una nueva vida en el mar. Moby, tiene dificultades que le permitirán conocer a divertidos personajes del mar, como caballitos de mar, pulpos y otras curiosas especies marinas. El destino hará que el pequeño Ismael y Moby se encuentren y inicien una gran amistad.