Un viejo actor de reconocido prestigio interpreta un monólogo sobre la vida de un anciano músico fracasado: Pepe Guindo. Durante la representación, afloran los recuerdos agridulces del músico: sus comienzos en pequeñas orquestas, su paso por cabarets, sussueños, sus fracasos y sus amores, pero también las reacciones y opiniones del actor. Escrita y dirigida por Manuel Iborra, encierra en el cine la esencia del teatro.